Fechamento jun/19

Saudações, investidores!

Variações do mês:

Cota: +10,43%
IBOV: +4,06%
IFIX: +2,88%
CDI Líquido: +0,41%
YTD cota: 39,52%

Assim como em mai/19, as principais contribuições para o resultado foram das construtoras e do bitcoin.

100% do caixa gerado no mês foi destinado às reservas. Este caixa foi gerado pela venda de 16% da posição em bitcoin + dividendos/JSCPs de LOGG3, MRVE3 e FESA4 + aluguéis de ações + venda residual de UNIP6 para arredondar o lote após a bonificação + aporte de 0,9% das cotas pré-existentes.

O mês foi muito positivo. Houve topos históricos renovados tanto na cota quanto no fluxo de caixa, se considerada a bonificação da UNIP. Performance de longo prazo está em 27,1% a.a.

A cota do portfólio atingiu os 17,00 durante o mês. Cada real aportado em 2007 foi multiplicado por 17 em termos nominais. Se eu mantiver o resultado por outros 12 anos, a cota deverá ir a 289,00. Quanto mais tempo passa, mais a progressão geométrica fica evidente. Capitalização composta de longo prazo regada a fluxo de caixa. É nisto que eu acredito.

Terminei o mês com a seguinte alocação:

Ações: 73%
Caixa: 17%
Bitcoin: 10%

As 10 empresas da carteira de ações seguem as mesmas:

UNIP6
ITSA4
ENAT3
TAEE11
DIRR3
LOGG3
TRIS3
MRVE3
VULC3
FESA4

Segue o jogo.

Forte abraço a todos que acompanham meu trabalho.